Новости и публикации

Результаты фондов Systematic в мае 2015 года

Компания Systematic Alpha Management выпустила пресс-релиз о результатах работы своих фондов в мае 2015 года

Таблица результатов (с учетом комиссий) по состоянию на конец мая 2015.

На май 2015 SAFF, Ltd. Класс A SAFF, Ltd. Класс B SAMSMF, Ltd. Класс A SAMSMF, Ltd. Класс B
Стоимость пая (NAV) $18.92 $15.91 $11.40 $12.78
Доходность за май 2015 +1.01% +2.11% +0.39% +0.78%
Результаты с начала года +1.98% +4.28% -0.47% -0.80%
Доходность за посл. 12 мес. -1.12% -1.62% +7.12% +14.64%
Доходность за посл. 24 мес. -3.69% -6.06% +1.09% +3.42%
Доходность за посл. 36 мес. +8.76% +21.28% +6.54% +13.12%
Статистическая информация приведена с даты начала работы по каждому классу паев по фонду SAFF, Ltd. (с 06/2004 по классу А и с 01/2008 по классу Б) и по фонду SAMSMF, Ltd. (с 02/2012) по 05/2015.
На май 2015 SAFF, Ltd. Класс A SAFF, Ltd. Класс B SAMSMF, Ltd. Класс A SAMSMF, Ltd. Класс B
Коэффициент Шарпа (0.2%) 0.82 0.49 0.53 0.55
Среднегодовая доходность +5.97% +6.46% +4.02% +7.66%
Стандартное отклонение 7.17% 14.52% 7.56% 15.18%
Коэффициент Альфа (годовой) +5.83% +6.36% +3.03% +6.21%
% положительных месяцев 71% 67% 60% 60%
Корреляция с индексом Barclay 8% 13% 34% 34%

Май 2015 — Результаты

Systematic Alpha Futures Fund, Ltd.

Наш фонд Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. (“SAFF”) показал прирост в мае на 1.01% по классу А и на 2.11% по классу Б (с двойным кредитным плечом).

С начала года результаты фонда SAFF +1.98% и + 4.28%. С даты начала своей работы в июне 2004 года фонд SAFF (класс А паев) принес своим инвесторам в среднем доходность 5.97% годовых, при этом стандартное отклонение составляет 7.17% и коэффициент Шарпа 0.82 (с использованием безрисковой ставки 0,2%). Процент положительных месяцев за все время работы составил 71%.

Systematic Alpha Multi Strategy Master Fund, Ltd.

Systematic Alpha Multi Strategy Master Fund, Ltd. (“SAMSMF) вырос на 0.39% по классу А, и на 0.78% по классу Б (с двойным кредитным плечом).

С начал года результаты фонда SAMSF -0.47% и -0.80%. С даты начала своей работы в феврале 2012 года среднегодовая доходность класса А составила 4.02%, при стандартном отклонении 7.56% и коэффициенте Шарпа 0.53 (с использованием безрисковой ставки в 0,2%). Процент положительных месяцев достигает 60%.

В соответствии с данными BarclayHedge, индекс Newedge CTA Index упал в мае на 0.41%. Управляющие с коротким сроком инвестирования также показали убыток, индекс Alternative Edge Short-Term Traders Index (STTI) снизился на 0.58%. По состоянию на 10 июня оба индекса продолжили снижение, и в с начала июня упали на 1,52% и 0,42% соответственно, таким образом результаты индексов с начала года +0,45% и -0,47%. Американский фондовый рынок вырос, индекс S&P500 поднялся на 1.29%, с учетом реинвестированных дивидендов.

Программа Systematic Alpha Futures (SAF)

Программа SAF продолжает очень уверенный рост в этом году, из 5 месяцев 4 принесли положительный результат, в июне наблюдается также положительная доходность. Что особенно важно, программа показывает последние 3 месяца положительный результат при том, что конкуренты по управлению фьючерсными контрактами теряют полученную в начале года прибыль. Существенное преимущество программы SAF за последние месяцы свидетельствует о важности иметь диверсифицированный портфель управляющих фьючерсными контрактами, показывает, какую ценность несет программа SAF и как она может улучшить результаты портфеля разных программ CTA и снизить его риск.

Процент положительных дней в мае составил 71%, в апреле он был еще выше, на уровне 73%, а в июне пока на уровне 83%, намного выше исторического уровня в 60-65%. С начала года процент положительных дней составляет 65%. Высокие результаты в мае были достигнуты за счет всех торгуемых пар, то есть по всем торговым спредам был получен положительный результат. Мы возобновили торговлю канадскими индексами, и по ним также прошли положительные сделки.

Волатильность в прошедшем месяце колебалась, индекс VIX изменялся от 11,8 до 16,4 пункта, что существенно ниже долгосрочного исторического уровня, с 1990 года составляющего 19,7 пунктов. Мы по прежнему считаем, что в 2015 году волатильность будет больше, чем в 2014 году, когда все лето она держалась на рекордно низком уровне. Мы также связываем улучшение результатов программы SAF с ноября 2014 года с прекращением программы стимулирования экономики США, и с ростом волатильности на валютных рынках, которые часто играют важную роль в генерировании торговых сигналов в наших маркет-нейтральных торговых программах, поскольку существенные валютные колебания часто вызывают краткосрочные диспропорции на мировых рынках акций. Старт программы стимулирования европейской экономики также благотворно повлиял на результаты, поскольку снизились шоковые события на рынках европейских стран по сравнению с предыдущими годами. Кроме того, мы приветствуем снижение количества сюрпризов от центральных банков, которые начали проводить более взвешенную политику.

Подводя итог, мы видим наличие хорошей внешней ситуации для нашей программы SAF, и считаем, что такой ситуация и останется до конца 2015 года, и старт нашего нового фонда UCITS, запланированный на июнь, пройдет в идеальной обстановке. Мы сохранили соотношение 70% против 30% в пользу наших традиционных моделей, использующих свойство возврата к средним значениям, против менее параметрических моделей. Обычно, традиционные модели показывают лучшие результаты в условиях стабильности или равновесия на рынках, в то время как менее параметрические модели должны выступать лучше в период, когда равновесие на рынках нарушается, и финансовая система испытывает какие-либо колебания. Мы сохранили общий риск на уровне 75% от стандартного уровня. Мы намерены вернуться к уровню 100%, если продолжим наблюдать высокую и стабильную доходность.

Программа Systematic Alpha Multi-Strategy (SAMS)

Программа SAMS в мае показала положительный результат, при этом высокая доходность по маркет-нейтральному компоненту была компенсирована убытками по моментальным и двум краткосрочным трендовым моделям. Распределение активов между трендовыми моделями было изменено в пользу краткосрочных трендовых моделей, до 75%, при этом 25% приходятся на моментальные стратегии.

Если говорить о результатах трендовой торговли по отдельным позициям, то в порядке убывания наилучшие результаты были получены от торговли фьючерсами на cоевые бобы (S), мазут (HO), свинину (LH), ), 30-летние казначейские американские облигации (US), серебро (Sl), мексиканское песо (PE) и 10-летние казначейские ноты США (TY). Отрицательные результаты были получены при торговле следующими фьючерсами (в порядке возрастания): британский фунт (BP), Евро (EC), позолоту (G), платину (PL), индекс на доллар США (DX), NASDAQ 100 (NQ), Euro BUXL (UB), пшеница (W), E-Mini на индекс S&P500 (ES), медь (HG), крупный рогатый скот (FC), золото (GC), австралийский доллар (AD), нефть Brent (CO), хлопок (CT), немецкий индекс DAX (GX), соевый шрот (SM), 2-летние казначеские ноты США (TU), E-Mini на индекс Доу Джонса (DM), индекс немецких облигаций (RX), нефть WTI (CL), кофе (KC), 5 летние казначейские ноты (FV), бензин (XB), кукурузу (C), SCHATZ (DU), фьючерсный контракт Германии BOBL (OE).

Программа SAMS представляет собой совокупность нескольких краткосрочных маркет-нейтральных стратегий и следующих трендам стратегий с различными сроками, которые в среднем имеют низкую корреляцию друг к другу. При этом модели показывают отрицательную корреляцию в 20% по отношению друг к другу. В 2014 году подход к использованию разных моделей, применяющих разные инвестиционные стратегии на всех ликвидных фьючерсных рынках позволил избежать больших потерь и к концу года программа SAMS финишировала близко к своему самому высокому результату.

Новая программа Systematic Alpha Short-Term Directional Program (SASD)

Программа Systematic Alpha Short-Term Directional доступна для торговли на индивидуальных счетах с размером активов не менее 2 млн. долл. Помимо трендовых моментальных и краткосрочных моделей мы тестируем краткосрочные трендовые модели, которые торгуют фьючерсные контракты по сигналам с использованием свойств возврата к средним значениям в течение от нескольких минут до нескольких часов. Эти модели были разработаны с использованием посекундных баз данных результатов торгов. Нам понравились первые результаты, и мы будем развивать этот компонент, который, как мы полагаем, существенно улучшит результаты программы SASD.

Мы торговали наши трендовые модели с февраля 2012 года как один из двух компонентов программы SAMSF. За указанные 3 года результаты были позитивными, и модели показали низкую положительную корреляцию к управляющим фьючерсными контрактами, специализирующимся на трендовой торговле. Данные по дневной доходности по нескольким компонентам и классам активов трендовой программы может быть получен по запросу.

Фонд Systematic Alpha UCITS

Компания Systematic Alpha Management находится в завершающей стадии с банком Societe Generale по запуску UCITS фонда на новой Дублинской (Ирландия) торговой платформе. Проспект фонда Gateway Systematic Alpha UCITS должен быть одобрен Центральным банком Ирландии в мае. Подписка на паи класса Seed с пониженными комиссиями за управление начнется в июне, первые торговые операции пройдут в июле-августе. The Getaway Systematic Alpha UCITS фонд будет в числе первых фондов CTA, предлагаемых через платформу Societe Generale Gateway UCITS. Фонд будет работать по нашей основной и получившей множество наград программе Systematic Alpha Futures. В отличие от большинства программ CTA использование нашей программы SAFF в рамках UCITS фонда не будет сложным, так как мы в основном осуществляем операции с прошедшими листинг фьючерсами на акции и на валюты.

Доступ через платформы DB Select и OASIS.

Наши программы SAF и SAMS по-прежнему доступны для инвестиций через платформу Дойче Банка dbSelect. Программа SAF также доступна на платформе OASIS от компании R.J.O’Brien.

Новости маркетинга

Петр Камболин, руководитель компании Systematic Alpha Management, будет выступать на конференции в Монако в период с 22 по 24 июня в панельной дискуссии про системную и квантовую торговлю. Все три дня Петр будет находиться на этом мероприятии, и может встречаться с инвесторами до и после своего выступления в среду, 24 июня, на утренней сессии. После конференции Петр полетит в Париж (25-26 июня) и Лондон (29-30 июня) и сможет провести встречи в указанных городах. Пожалуйста сообщите нам, если Вы заинтересованы организовать встречу в Монако, Париже или Лондоне.

История наград программы Systematic Alpha Futures

Фонд Systematic Alpha Futures Fund (SAFF Ltd.) в 2014 году был выбран победителем и получил награду Managed Futures Pinnacle Award в категории: «Лучший диверсифицированный управляющий на рынке фьючерсных контрактов с активами до 500 млн. долл. 2013 года».

В феврале 2014 г. фонд SAFF Ltd. стал победителем в номинации «Лучший краткосрочный управляющий» от CTA Intelligence за результаты 2013 года. Компания Systematic Alpha Management была также номинирована на звание лучшей компании на рынке CTA, а фонд Systematic Alpha Futures Fund был в номинации «Лучший CTA по долгосрочной доходности среди компаний с активами до 500 млн. долл.»

Systematic Alpha Futures Fund (class B) ранее получал награды HFM Week US Performance в 2009 году в категории «Лучшая начинающая компания на рынке CTA», и второй раз в 2012 году в категории «Лучшая управляющая компания на рынке фьючерсных контрактов с активами до 250 млн. долл. США».

Systematic Alpha Management переехала в новый офис.

В мае, компания Systematic Alpha Management перевела свой офис в здание Carnegie Hall Tower по адресу 152 West, 57 Str. 10th Floor, New York, NY 10019. Мы приглашаем наших клиентов посетить наш улучшенный и обновленный офис.

Если вы хотите больше узнать о компании Systematic Alpha Management и ее инвестиционных программах, вы можете связаться с Sandy Chotai или Дмитрием Камболиным по адресам электронной почты schotai@systematicalpha.com или dkambolin@systematicalpha.com и позвонить по телефону +1 (646) 825-80-75 или +7 (495) 720-95-98.

Вы также можете прослушать интервью руководителя (CEO) компании Петра Камболина на сайте www.toptradersunplugged.com. Благодарим за ваш интерес и поддержку. Мы стремимся предлагать нашим клиентам исключительный сервис и высокую доходность.

Sandy Chotai Директор по маркетингу
Тел.: +1 (646) 825-80-75
Email: info@systematicalpha.com
www.systematicalpha.com


Личный кабинет
Убедитесь, что адрес введен верно
Убедитесь, что пароль введен верно
Восстановление пароля
Убедитесь, что адрес введен верно