Новости и публикации

Результаты фондов Systematic в июле 2015 г.

Таблица результатов (с учетом комиссий) по состоянию на конец июля 2015.

На июль 2015 SAFF, Ltd. Класс A SAFF, Ltd. Класс B SAMSMF, Ltd. Класс A SAMSMF, Ltd. Класс B
Стоимость пая (NAV) $18.77 $15.66 $11.20 $12.35
Доходность за июль 2015 -1.40% -2.73% -2.07% -4.16%
Результаты с начала года +1.09% +2.60% -2.23% -4.14%
Доходность за посл. 12 мес. +0.98% +2.61% +5.32% +11.48%
Доходность за посл. 24 мес. -7.83% -14.01% -3.62% -5.83%
Доходность за посл. 36 мес. +4.92% +12.92% +3.83% +7.91%
Статистическая информация приведена с даты начала работы по каждому классу паев по фонду SAFF, Ltd. (с 06/2004 по классу А и с 01/2008 по классу Б) и по фонду SAMSMF, Ltd. (с 02/2012) по 07/2015.
На июль 2015 SAFF, Ltd. Класс A SAFF, Ltd. Класс B SAMSMF, Ltd. Класс A SAMSMF, Ltd. Класс B
Коэффициент Шарпа (0.2%) 0.80 0.47 0.44 0.46
Среднегодовая доходность +5.79% +6.09% +3.30% +6.24%
Стандартное отклонение 7.13% 14.41% 7.49% 15.03%
Коэффициент Альфа (годовой) +5.69% +6.12% +2.80% +5.79%
% положительных месяцев 71% 67% 60% 60%
Корреляция с индексом Barclay 8% 12% 31% 31%

Systematic Alpha Futures Fund, Ltd.

Наш фонд Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. (“SAFF”) снизился в июле на 1.40% по классу А и на 2.73% по классу Б (с двойным кредитным плечом). С начала года результаты фонда SAFF +1.09% и + 2.60%. С даты начала своей работы в июне 2004 года фонд SAFF (класс А паев) принес своим инвесторам в среднем доходность 5.79% годовых, при этом стандартное отклонение составляет 7.13% и коэффициент Шарпа 0.80 (с использованием безрисковой ставки 0,2%). Процент положительных месяцев за все время работы составил 71%.

Systematic Alpha Multi Strategy Master Fund, Ltd.

Systematic Alpha Multi Strategy Master Fund, Ltd. (“SAMSMF) упал на 2.07% по классу А и на 4.16% по классу Б (с двойным кредитным плечом). С начала года результаты фонда SAMSF -2.23% и -4.14%. С даты начала своей работы в феврале 2012 года среднегодовая доходность класса А составила 3.30 при стандартном отклонении 7.49% и коэффициенте Шарпа 0.44 (с использованием безрисковой ставки в 0,2%). Процент положительных месяцев достигает 60%.

В соответствии с данными BarclayHedge, индекс Newedge CTA Index вырос в июле на 3.00%, и с начала года он в плюсе на 0.63%. Управляющие с коротким сроком инвестирования также показали рост, индекс Alternative Edge Short-Term Traders Index (STTI) прибавил 0.56%, с начала года -3.61%. Американский фондовый рынок вырос, индекс S&P500 поднялся на 2.08% с учетом реинвестированных дивидендов.

Программа Systematic Alpha Futures (SAF)

Программа SAF испытывала сложности в июле, поскольку события в Греции значительно влияли на цены акций и валют в Европе. Кроме того, соглашение по Ирану и коррекция на фондовом рынке Китая повлияли на цены энергоносителей, вызвав необычное поведение пар с участием канадских индексов и индекса S&P компаний средней капитализации.

К концу месяца, после того, как влияние этих новостей уменьшилось, ситуация улучшилась, и наши торговые пары стали показывать лучшие результаты, возвращаясь к средним значениям.

Процент положительных дней составил 52%, в предыдущие 3 месяца он был на высоком уровне в 70%. Мы рассчитываем, что мы вернемся на наш исторический средний уровень в 60-65%, поскольку внешняя ситуация становится благоприятной для программы SAF. Основные условия, которые позволили нам улучшить результаты с октября 2014 года, остаются прежними. Волатильность рынков акций и валют увеличивается и в связи с ожидаемым ростом процентных ставок в США вероятность сохранения приемлемой волатильности остается высокой. Европейская экономика выглядит стабильной, и это способствует высокой корреляции рынков Европы и США, что важно для торговых пар на индексы для извлечения прибыли из ситуаций возврата к средним значениям. Мы ожидаем снижение количества сюрпризов от центральных банков, которые начали проводить более взвешенную политику.

Мы имеем соотношение 75% против 25% в пользу наших традиционных моделей, использующих свойство возврата к средним значениям, против менее параметрических моделей. Обычно мы увеличиваем долю традиционных моделей в благоприятных для программы SAF условиях. Менее параметрические модели обычно показывают лучшие результаты при наличии экстраординарных ситуаций на рынках.

Программа Systematic Alpha Multi-Strategy (SAMS)

Программа SAMS в июле показала снижение, поскольку краткосрочные трендовые модели не смогли компенсировать негативного влияния маркет-нейтральной торговли. Краткосрочные моментальные стратегии и недавно разработанные внутридневные модели показали прирост, в то время как краткосрочные трендовые модели принесли убыток.

Мы увеличили долю новых краткосрочных моделей и внутридневных моделей и ожидаем увеличения их положительного вклада в ближайшие месяцы. В результате доля краткосрочных трендовых моделей в трендовом компоненте программы SAMS уменьшилась с 75 до 60%.

Если говорить о результатах трендовой торговли по отдельным позициям, то в порядке убывания наилучшие результаты были получены от торговли фьючерсами на нефть Brent (CO), нефть WTI (CL), медь (HG), мазут (HO), платину (PL), 30-летние казначейские американские облигации (US), 5 летние казначейские ноты (FV), пшеницу (W), кукурузу (C), соевое масло (BO), Австралийский доллар (AD), сахар (SB), бензин (XB), мексиканское песо (PE), крупный рогатый скот (FC). Отрицательные результаты были получены при торговле следующими фьючерсами (в порядке возрастания): золото (G), свинина (LH), cоевые бобы (S), NASDAQ 100 (NQ), немецкий индекс DAX (GX), хлопок (CT), E-Mini на индекс S&P500 (ES), соевый шрот (SM), 10-летние казначейские ноты США (TY), E-Mini на индекс Доу Джонса (DM), фьючерсный контракт Германии BOBL (OE), золото (GC), Евро (EC), кофе (KC), 2-летние казначеские ноты США (TU).

Программа SAMS представляет собой совокупность нескольких краткосрочных маркет-нейтральных стратегий и следующих трендам стратегий с различными сроками, которые в среднем имеют низкую корреляцию друг к другу. При этом модели показывают отрицательную корреляцию в 20% по отношению друг к другу. С 2012 года подход к использованию разных моделей, применяющих разные инвестиционные стратегии на всех ликвидных фьючерсных рынках, позволил избежать больших потерь.

Новая программа Systematic Alpha Short-Term Directional Program (SASD)

Программа Systematic Alpha Short-Term Directional доступна для торговли на индивидуальных счетах с размером активов не менее 2 млн. долл.

Мы торговали наши трендовые модели с февраля 2012 года как один из двух компонентов программы SAMSF. За указанные 3 года результаты были позитивными, включая 2012 и 2013 годы, когда большинство управляющих фьючерсными контрактами показали негативные результаты. Наши трендовые модели показали низкую положительную корреляцию на дневном уровне к результатам управляющих фьючерсными контрактами, специализирующихся на трендовой торговле.

Данные по дневной доходности по нескольким компонентам и классам активов трендовой программы может быть получен по запросу.

Фонд Systematic Alpha UCITS

Фонд Gateway Systematic Alpha UCITS был одобрен Центральным банком Ирландии. Проспект фонда и все подписные документы, включая KIID, можно получить по запросу. Фонд UCITS будем иметь хостинг на ирландской платформе Gateway UCITS PLC, которая является зонтиком для инвестиционных структур, управляемых Societe Generale Securities Services. Подписка на паи класса Seed с пониженными комиссиями за управление доступна ограниченное количество времени. Институциональные клиенты в паи серии F1 могут вложить не менее 500 тыс. долларов, и для них предлагается скидка в 50% от комиссии за управление и успех. Пожалуйста, свяжитесь с нами для получения более подробной информации по различным классам паев, доступных для инвестирования.

The Getaway Systematic Alpha UCITS фонд будет в числе первых фондов CTA, предлагаемых через платформу Societe Generale Gateway UCITS. Фонд будет работать по нашей основной и получившей множество наград программе Systematic Alpha Futures. В отличие от большинства программ CTA использование нашей программы SAFF в рамках UCITS фонда не будет сложным, так как мы в основном осуществляем операции с прошедшими листинг фьючерсами на акции и на валюты.

Доступ через платформы DB Select и OASIS

Наши программы SAF и SAMS по-прежнему доступны для инвестиций через платформу Дойче Банка dbSelect. Программа SAF также доступна на платформе OASIS от компании R.J.O’Brien.

История наград программы Systematic Alpha Futures

Фонд Systematic Alpha Futures Fund (SAFF Ltd.) в 2014 году был выбран победителем и получил награду Managed Futures Pinnacle Award в категории: «Лучший диверсифицированный управляющий на рынке фьючерсных контрактов с активами до 500 млн. долл. 2013 года».

В феврале 2014 г. фонд SAFF Ltd. стал победителем в номинации «Лучший краткосрочный управляющий» от CTA Intelligence за результаты 2013 года. Компания Systematic Alpha Management была также номинирована на звание лучшей компании на рынке CTA, а фонд Systematic Alpha Futures Fund был в номинации «Лучший CTA по долгосрочной доходности среди компаний с активами до 500 млн. долл.»

Systematic Alpha Futures Fund (class B) ранее получал награды HFM Week US Performance в 2009 году в категории «Лучшая начинающая компания на рынке CTA» и второй раз в 2012 году в категории «Лучшая управляющая компания на рынке фьючерсных контрактов с активами до 250 млн. долл. США».

Systematic Alpha Management переехала в новый офис

В мае компания Systematic Alpha Management перевела свой офис в здание Carnegie Hall Tower по адресу 152 West, 57 Str. 10th Floor, New York, NY 10019. Мы приглашаем наших клиентов посетить наш улучшенный и обновленный офис.

Systematic Alpha Management и ее инвестиционных программах, вы можете связаться с Sandy Chotai или Дмитрием Камболиным по адресам электронной почты schotai@systematicalpha.com или dkambolin@systematicalpha.com и позвонить по телефону +1.646.825.8075 или +7.495.7209598.

Вы также можете прослушать интервью руководителя (CEO) компании Петра Камболина на сайте www.toptradersunplugged.com

Благодарим за ваш интерес и поддержку. Мы стремимся предлагать нашим клиентам исключительный сервис и высокую доходность.

Sandy Chotai Директор по маркетингу

Тел.: +1 646 825 8075
Email: info@systematicalpha.com
551 Fifth Avenue, Suite 2020
New York, NY 10017 USA

www.systematicalpha.com



Личный кабинет
Убедитесь, что адрес введен верно
Убедитесь, что пароль введен верно
Восстановление пароля
Убедитесь, что адрес введен верно