Новости и публикации

Автомобильный рынок России: затянувшийся кризис

Для российской экономики 2014-й год стал началом серьезных испытаний: снижение нефтяных котировок, рост валютных курсов, экономические и политические санкции усугубили уже существующие структурные проблемы. Совокупность этих факторов усилила трудности в большинстве отраслей отечественной промышленности, и автопром не стал исключением.

Хроники кризиса

Спад продаж новых легковых автомобилей в России начался еще в 2013-м году и составил 5,7%, но связан он был, в первую очередь, с сокращением факторов роста. Рынок приблизился к точке насыщения при текущей экономической ситуации. При этом участники рынка продолжали ожидать в ближайшей перспективе покорения отметки в 3 млн. шт.

Диаграмма 1: Динамика продаж новых легковых автомобилей по годам (млн. шт.).

90.jpg

Источник: АА «Автостат»

Начало 2014-го года продолжало заданную в 2013-м году тенденцию. Уже со второго квартала, в связи с введенными санкциями, начала сказываться общая неопределенность: люди с большой осторожностью вкладывали свои накопления в покупку автомобиля. Конец года прошел на фоне стремительно дешевеющего рубля и ажиотажного спроса, подстегнутого гражданами Белоруссии и Казахстана. Одновременно с этим активно начали расти цены на новые автомобили. В итоге, наплыв покупателей и возобновленная программа утилизации позволили ограничить падение рынка на уровне 10,1% до 2,3 млн. автомобилей.

Новый – 2015-й – год начался с полупустых шоу-румов и переписанных ценников, прибавивших, по сравнению с сентябрем 2014-го года (когда начался резкий рост валютных курсов), по 10-15%. К апрелю 2015-го года цены, в среднем, выросли на 20%, после чего ситуация стабилизировалась. Далее, в сентябре 2015-го года, рост цен возобновился, уже более плавный, и продолжается до сих пор. Кроме того, в 2015-м году затормозился один из главных драйверов рынка – автокредитование. Банки существенно повысили требования к заемщикам, а процентные ставки доходили до 30%. Итогом 2015-го года стало падение продаж на 35,5% до 1,49 млн. легковых автомобилей.

За первые 8 месяцев 2016-го года объем российского рынка новых легковых автомобилей сократился еще почти на 15%. Ситуация во многом схожа с 2015-м годом. Бренды, имеющие производство в России, чувствуют себя лучше импортеров; спрос на премиум марки – стабилен. Здесь стоит отметить  «Ford», который, после провального 2015-го года, начал активно отыгрывать позиции на рынке. Сократились модельные линейки, и, если в 2014-м году покупатель мог выбирать из 400 моделей, то к 2016-му году их количество чуть превышало 300.

При этом на рынок выходят и новые машины. Самыми ожидаемыми стали «Renault Kaptur» и «Hyundai Creta». В дальнейшем число новинок будет сокращаться – из-за обязательных (действующих с 2016-го года) требований оснащать появляющиеся на рынке автомобили модулем ЭРА-Глонасс с рынка уйдут эксклюзивные модели с низким уровнем продаж. Производителям будет невыгодно производить дорогостоящий комплекс испытаний, включающий краш-тесты, чтобы сертифицировать мало продаваемые машины для продажи в России.

В начале кризиса существовало мнение, что ситуация во многом будет напоминать 2009-й год, когда после одного провального года начнется быстрое восстановление. Однако очевидно, что в 2016-м году роста продаж мы не увидим.

Диаграмма 2: Динамика продаж новых легковых автомобилей по месяцам (шт.).

2-7.png

Источник: АА «Автостат»

Вместе с падением продаж происходило и перераспределение рыночных долей. Так, корейские «Kia» и «Hyundai» продемонстрировали динамику, значительно превосходящую рынок в целом. Большое число премиум-брендов удержали и даже нарастили продажи.

Провальным 2015-й год стал для таких марок как «Suzuki», «Subaru», «Peugeot» и «Citroen». С рынка полностью ушли «Opel», «SsangYong», «Acura», ряд китайских брендов, а в линейке «Chevrolet» остались только американские модели и производимая в России «Niva». «Honda» перешла на поставки машин по предзаказу. Для большинства брендов основной проблемой стала невозможность сдержать рост цен на импортируемые модели в условиях двукратного роста валютных курсов. Отдельно стоит рассмотреть ситуацию с «GM» (бренды «Chevrolet» и «Opel»), имевшего в России обширную дилерскую сеть, собственный сборочный завод и три сборочных площадки. Низкий уровень локализации и нежелание принимать дополнительные риски побудили концерн практически полностью уйти из России.

Кризис наглядно продемонстрировал преимущества высокого уровня локализации производства. Для стабилизации ситуации на рынке в 2015-2016-м годах были продлены меры господдержки, включающие программу утилизации, трейд-ин, льготного кредитования и лизинга.

На вторичном рынке все спокойно

Особенностью автомобильного рынка в кризисные годы является смещение спроса в сторону вторичного сегмента. Такую картину можно было наблюдать в 2009-м году, когда рынок подержанных автомобилей уменьшился всего на 21%, а продажи новых машин сократились в два раза. Сегодня складывается аналогичная ситуация. Ростом на рынке автомобилей с пробегом закончился 2014-й год, а в 2015-м году падение продаж не превысило 20%. По итогам первой половины 2016-го года продажи подержанной техники прибавили 11%. Низкая волатильность и большой объем рынка (4,9 млн. шт. в 2015-м году) определяет рост интереса к данному сегменту со стороны дилеров и дистрибьюторов. Свое влияние оказала и субсидируемая государствам программа трейд-ин, увеличившая объемы подержанных автомобилей, поступающих к официальным дилерам.

Диаграмма 3: Динамика продаж подержанных автомобилей по годам (млн. шт.).

2-6 копия.png

Источник: АА «Автостат»

Основные «отечественные» производители

Возвращаясь к теме важности локализованного производства, нужно упомянуть, что, начиная с 2010-го года, рыночная доля легковых автомобилей российских марок (а сейчас их представляют только «LADA» и «УАЗ»), постоянно снижалась. Данный показатель продемонстрировал рост лишь на фоне кризисного 2015-го года. В то же время доля продаж автомобилей, произведенных внутри страны, неуклонно росла. Поэтому, рассуждая об отечественном автопроме, стоит учитывать размещенные внутри страны производства иностранных марок. Объективно говоря, и «АвтоВАЗ», и «Sollers», которому принадлежит «УАЗ», уже плотно интегрированы в мировой автопром, а в производстве автомобилей под российскими марками задействовано множество интернациональных компаний.

«АвтоВАЗ»

С 2008-го года в состав акционеров «АвтоВАЗ’а» вошел альянс «Renault-Nissan», купивший 25% акций завода. В 2012-м году «Ростех» и «Renault-Nissan» создали совместное предприятие «Alliance Rostec Auto BV», которому принадлежит 74,5% акций «АвтоВАЗ’а». Доля альянса в СП составляет 67,13%, а «Ростеха» – 32,87%. С приходом «Renault-Nissan» на заводе начался продолжающийся до сих пор период реформирования и оптимизации. Было запущено производство автомобилей на платформе B0, причем, под марками «LADA», «Nissan» и «Renault». Платформа «Granta/Kalina» легла в основу российской линейки «Datsun». Большие надежды возлагаются на новую «LADA Vesta».

Мощности всех сборочных площадок «АвтоВАЗ’а» хватает, чтобы выпускать свыше миллиона автомобилей и машинокомплектов в год, что является рекордом для российского рынка. Машины под брендом «LADA» также собираются на предприятиях «LADA-Ижевск», «LADA-Спорт» и «Чеченавто». В Казахстане «LADA» производят на предприятии «Азия Авто».

Продажи «LADA» продолжают снижаться: с 578,4 тыс. шт. в 2011-м году до 261,8 тыс. шт. в 2015-м. Рыночная доля «LADA», напротив, возросла, по итогам 2015-го года, до 17,6%, в 2016-м году держится на уровне 19%, а руководство компании ставит перед собой задачу нарастить долю в 20%.

Диаграмма 4: Динамика продаж легковых автомобилей «LADA» по годам (тыс. шт.).

2-5.png

Источник: АА «Автостат»

В 2015-м году «АвтоВАЗ» поставил на экспорт за пределы стран Таможенного союза более 11 тыс. автомобилей. В географии поставок, помимо СНГ, фигурируют такие страны как Египет, Сербия, Ливан, Германия и пр.

Вместе с приходом на «АвтоВАЗ» альянса «Renault-Nissan» в руководстве предприятия стали появляться иностранные менеджеры, однако однозначных успехов им пока что достигнуть не удалось. Основная критика реформирования завода заключается в сокращении рабочих мест, ухудшении условий труда, уменьшении производства автомобилей под маркой «LADA» и снижении роли отечественного инжиниринга. К тому же, ситуация вокруг завода заметно политизируется, что не упрощает руководству задачу. На 10 октября назначено экстренное чрезвычайное собрание акционеров, где должен решиться вопрос о допэмиссии и докапитализации завода. При благоприятном исходе, это позволит «АвтоВАЗ’у» исполнять имеющиеся обязательства и обеспечит дальнейшее развитие предприятия.

По итогам 2015-го года «АвтоВАЗ» увеличил чистый убыток по МСФО в 2,94 раза до 73,851 млрд. руб. Годовая выручка снизилась на 8% до 176,482 млрд. руб. Чистый убыток 2015-го –  рекордный для «АвтоВАЗ’а» с 2004-го. До этого самым худшим годом был 2009-й – 49,2 млрд. руб. чистого убытка. Кроме того, за первое полугодие 2016-го года концерн показал чистый операционный убыток в размере 27,6 млрд. руб. Убыток до учета обесценения за 6 месяцев вырос на 67% в годовом выражении и составил 8,6 млрд. руб. Выручка за первое полугодие 2016-го года снизилась на 5% до 87,1 млрд. руб.

«Sollers»

История «Sollers» начинается в 2002-м году с компании «Северсталь-Авто», в которую были переданы акции «УАЗ» и «ЗМЗ», имевшиеся в активе «Северстали». В 2008-м году был проведен ребрендинг, и «Северсталь-Авто» получила новое название – «Sollers». Основным акционером компании является генеральный директор Вадим Швецов.

Первой производственной площадкой компании стал «Ульяновский Автомобильный Завод». На мощностях «УАЗ’а» в рамках СП «Соллерс-Исузу» также было налажено производство малотоннажных грузовиков «Isuzu», однако, в конце 2015-го года, «Sollers» продал свою долю японским партнерам.

Продажи автомобилей «UAZ» относительно стабильны; в 2014-м и 2015-м годах реализация внедорожников сокращалась менее, чем на 5%, что заметно лучше рынка. В результате, по итогам 2015-го года, рыночная доля «UAZ» выросла в 1,5 раза до 1,8%. Ульяновские внедорожники – нишевый продукт, не особо интересный массовому покупателю, чем и объясняется стабильность спроса. В дополнение, поддержку заводу оказали гос. закупки. Ожидается, что к концу 2016-го года будет прекращено производство «Hunter», не соответствующего экологическим нормам Евро-5, а к 2019-му году «UAZ» планирует представить компактный кроссовер с несущим кузовом.

Диаграмма 5: Динамика продаж легковых автомобилей «UAZ» по годам (тыс. шт.).

2_4.png

Источник: АА «Автостат»

«Sollers» проявляет большой интерес к дальневосточному региону. В том числе, это определяется преференциями, которые компания получает от государства взамен на организацию производства и создание рабочих мест в регионе. В частности, предусмотрено субсидирование перевозок автомобилей, выпущенных на Дальнем Востоке. Кроме того, «Sollers» принимает активное участие в создании особой экономической зоны во Владивостоке.

На заводе «Соллерс-Дальний Восток» во Владивостоке с 2009-го до 2015-й годы выпускались автомобили корейской марки «SsangYong», однако, в условиях кризиса, производство было приостановлено. До конца года планируется постановка на конвейер компактного кроссовера «SsangYong Tivoli». Там же, во Владивостоке, на совместном предприятии «Соллерс-Буссан» до середины 2015-го года осуществлялась сборка «Toyota LandCruiser Prado», но, по инициативе «Toyota», производство было прекращено.

Завод СП «Мазда Соллерс Мануфэкчуринг Рус» производит кроссоверы «Mazda CX-5» и седаны «Mazda 6». В рамках подписанного с «Минпромторгом» контракта компания обязуется инвестировать 2 млрд. руб. в производство двигателей мощностью 50 тыс. шт. в год и наладить производство обновленных версий обеих моделей. Помимо этого, обсуждается возможность экспорта российских «Mazda» в Европу.

В 2011-м году было создано совместное предприятие «Форд Соллерс», в рамках которого осуществляется сборка легковых и легких коммерческих автомобилей «Ford». Производственные площадки расположены в Ленинградской области во Всеволожске, Татарстане в Елабуге и Набережных Челнах. В Елабуге также налажено производство двигателей. В настоящее время «Ford» российской сборки экспортируется в Казахстан, и компания намеревается расширять географию поставок.

В 2015-м году выручка группы «Sollers» составила 38,3 млрд. руб. против 47,9 млрд. руб. прошлого года. Чистая прибыль группы по итогам 2015-го года выросла до 3,1 млрд. руб. Показатель чистой прибыли включает в себя превышение стоимости опциона на продажу доли в СП «Форд Соллерс» над суммой обесценения инвестиции в совместное предприятие в размере 2,2 млрд. руб. В первом полугодии 2016-го года выручка «Sollers» составила 13,4 млрд. руб. против 15,7 млрд. руб. прошлого года, снизившись, таким образом, на 14,6%. Чистая прибыль сократилась с 938 млн. руб. в первом полугодии 2015-го года до 34 млн. руб. в первой половине 2016-го.

Что ожидать в ближайшей перспективе?

Согласно прогнозу АА «Автостат», под влиянием сохраняющихся негативных факторов в 2016-м году рынок новых легковых автомобилей сократится еще на 9-13% до 1,3-1,4 млн. шт. Поддержку рынку во многом окажут программы обновления парка, льготного лизинга и автокредитования. В 2015-м году, благодаря мерам господдержки, удалось дополнительно реализовать почти полмиллиона новых легковых автомобилей. При этом затраты на программы с лихвой компенсировались возросшими поступлениями в бюджет от НДС и акцизов. Кроме того, в связи с изменением потребительской модели поведения населения и увеличением сроков владения автомобилем, на рынке продолжает накапливаться отложенный спрос.

Среди негативных факторов можно отметить сокращение экономически активного населения и подорожавшие кредиты. К тому же, рост цен на автомобили значительно опережает рост доходов населения. В 2016-м году средняя цена нового легкового автомобиля достигла уровня в 41 среднемесячную зарплату.

В целом, при сохранении цены на нефть выше уровня 45$ / баррель, можно ожидать, что после 2016-го года рынок начнет восстанавливаться. По консервативному сценарию темпы роста продаж легковых автомобилей будут сдержанными: на 7-8% в 2017-м году и примерно на 20% в 2018-м.

Однако есть вероятность, что рынок в ближайшие годы будет развиваться по позитивному сценарию, подразумевающему нефть по ценам свыше 60$ / баррель, отмену санкций и сохранение господдержки авторынка. На стороне более стремительного роста рынка такой фактор, как средний срок владения новым автомобилем. До кризиса он не превышал 4,5 года, а в 2016-м году приблизился к 5 годам. Это значит, что в 2017-2018-м годах, в большинстве своем, автомобиль будут менять люди, приобретавшие его новым в 2012-2013-м годах, то есть, в то время, когда рынок был на пике. Кроме того, произойдет адаптация к новым условиям – покупатели привыкнут к ценам, на вторичном рынке сократится число относительно свежих автомобилей, состоятся премьеры новых поколений моделей. В целом, негативный настрой будет переломлен, что приведет к отказу от модели «накопления» в пользу модели «потребления», и росту интереса россиян к новым автомобилям.

Верят в рост рынка и крупнейшие игроки, адаптирующиеся к текущим обстоятельствам: они наращивают локализацию, оптимизируют модельные линейки и комплектации, а также активно работают над привлечением покупателей. Практически все марки стараются сохранить свое присутствие в России, готовы мириться с убытками и даже инвестировать, чтобы удержать долю рынка. В конце концов, никто не отказывается от исполнения подписанных соглашений о промсборке.

Согласно позитивному сценарию развития авторынка, его рост в ближайшие два года способен подняться до отметки в 30%. Уже к 2018-му году продажи новых легковых автомобилей могут составить 2,5 млн. шт. Это еще не 3 млн. автомобилей, которые перед кризисом рассчитывали увидеть участники рынка, но тот уровень, который позволит работать и российским заводам, и имеющейся на данный момент дилерской сети.

Диаграмма 6: Прогноз продаж новых легковых автомобилей (млн. шт.).

00001.jpg

Источник: АА «Автостат»

Статья подготовлена совместно с Алексеем Мухановым, аналитиком АА «Автостат».


Личный кабинет
Убедитесь, что адрес введен верно
Убедитесь, что пароль введен верно
Восстановление пароля
Убедитесь, что адрес введен верно